基于多因素非线性敏感分析的工业项目评估模型

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投资项目的可行性评价是固定资产投资工作中的一项基本工作,是实现科学投资决策的基本依据。为了适应工业建设投资、融资主题转变和科学决策的需要,为了满足工业项目工作中实行高度准确项目评估分析的实际需要,立足解决新形势下工业项目在经济分析评价中涉及的实际应用问题,面向国际化的新进展。本文剖析了投资项目中传统敏感性分析方法存在的问题,引入克劳德·香农的信息熵理论,结合前人对熵的研究成果,提出一种新的项目评估分析方法---基于多因素非线性敏感性分析的工业项目评估模型来弥补其不足。该模型运用了典型的三角分布来描述投资项目经济活动中存在各种风险敏感性因素,充分考虑各种风险敏感性因素之间的相关程度,利用多元随机变量函数的性质,求出投资项目评价指标的特征数字值。最后,应用敏感熵原理并结合非线性优化算子求出评价指标的风险敏感性系数。同时,为了使该方法操作简单、计算方便,采用Mathcad语言在计算机上编程实现辅助计算。最后探讨了模型的实现方法,列出程序框图和指出编程思路。说明了该模型能够完成国民经济效益与收费收入计算、国民经济效益分析与财务经济效益分析的计算、敏感性分析、不确定因素选择、随机变量产生及仿真计算等多项功能。由于该方法不要求各风险因子独立,并且按风险敏感熵原理求出的概率分布函数是投资项目评价指标的最佳分布,所以该方法适合于大型复杂投资项目的风险敏感性分析,能够为项目决策者提供较为准确的信息,具有一定的理论和实用价值。
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