在现代社会的经济发展过程中,金融业的健康发展是经济稳步增长的关键.而债券、股票是金融业的重要组成部分,无论从管理层的监管需要,还是从股民的投资角度来看,对后一时期股票价格指数的预测及风险分析都显得非常重要.该文从国家信息中心、中国人民银行等网站公布的2000—2001年月度数据出发,尝试利用这些数据对下一阶段的股指进行预测和分析.该文主要由四部分组成:第一部分是绪言,介绍了为什么用这些方法对股指进行预测及预测的困难.第二部分认为股指与国民经济、投资心理、资金面等因素之间存在着相关性,首先对这些因素进行分析,提取主成分,拟合出股指与主成分之间的关系,对主成分用时间序列的方法进行预测,从而计算出下一阶段股指,同时,还运用了马尔科夫方法对预测值做了进一步的修正,使得预测更加准确.第三部分主要是利用状态空间模型对今后几个月的股指最高价和最低价进行预测,从而使投资者高抛低吸,获取最大收益,对投资者来说有重要意义.第四部分是把主成分法和历史模拟法结合起来,对预测的结果进行风险分析.通过与实际数据比较,发现效果较理想.