套期保值是企业以规避经营中的特定风险为目的进行的交易。本文通过对国航和东航典型案例的剖析，结合相关经济理论和国际国内会计准则，对上市公司套期保值业务的会计处理和信息披露问题进行研究。　　本文认为，关于套期保值的会计处理，现有会计准则背离常规程序，影响财务报表列报基础的一致性。本文建议对准则做出改进，即无论套期与否，不改变被套期项目的会计处理，而是改变套期工具的会计处理，套期工具在资产负债表上按公允价值计量，将套期工具和被套期项目的利得或损失在同一期间配比，既可反映出套期双方的风险对冲结果，又保持了财务报表列报基础的一致性。　　关于上市公司套期保值信息披露，目前并无针对性很强的具体规定。本文探讨了套期保值信息披露充分性与商业秘密保护、披露时点的选择、信息披露的及时性和披露成本等问题，并对我国上市公司套期保值业务提出若干政策建议，包括上市公司应坚持套期保值原则，避免以套期保值为名从事衍生工具投机;套期保值不要使用过于复杂的衍生品，尽量采用简单的衍生品;完善公司内部决策机制和控制程序，确保套期保值业务得到适当的授权审批、记录和有效披露;统一规范套期保值业务及其他金融衍生工具的信息披露格式等等。