股票市场自诞生以来，其波动性研究就一直是现代金融领域研究的重要问题之一。中国的股票市场起步比较晚，经过了二十多年的发展已经取得了举世瞩目的成绩，但是与国外成熟市场相比仍然比较年轻，因此研究影响中国股票市场波动的原因以及中国股票市场波动性规律是非常有意义的。　　 本文首先分析了影响股票价格波动的众多原因，以及各种原因都会对股票价格产生哪些影响。由于股票价格波动的影响因素纷繁复杂，可以把它们看成是布朗运动中影响布朗粒子运动轨迹的无规则的“碰撞”，于是有了股票价格波动符合布朗运动的假设，将布朗运动与股票价格的波动联系起来建立起的数学模型是一项具有重要意义的金融创新，也是现代金融数学的理论基础。根据郎之万方程建立了股票价格波动的布朗运动模型，结合爱因斯坦研究物理涨落的方法，用了深证证券交易所的股票万科A(000002)、深发展A(000002)和东阿阿胶(000423)进行实证分析。在锐思金融数据库中找到从2001年1月1日到2010年12月31日十年来约两千多个交易日的收盘价格，用具体数据验证了时间间隔和其股票价格的波动率成正比，从而说明股票的波动符合爱因斯坦方程，即布朗运动假设是合理的。