无论欧美发达国家,还是中国这样的发展中国家,中小企业都是国民经济的重要组成部分,在经济增长和经济发展中发挥着重要作用.融资问题一直以来都是困扰各国中小企业发展的关键问题,中国也不例外.对中国中小企业的研究普遍认为:中小企业的资本结构与大企业截然不同,在银行贷款方面面临着严重的信贷歧视,而发展民间金融和中小金融机构是解决中国中小企业融资困难的根本出路.这些理论研究和政策建议事实上都依赖于对中小企业资本结构和银行贷款模式的实证研究,可是至今这方面的研究仍然是一个空白.该文在克服中小企业数据匮乏和质量不高的前提下,试图弥补这一空白.该文运用资本结构理论和关系型贷款理论,结合商业信贷理论,对中国非国有中小企业的资本结构和银行贷款模式进行了实证研究.我们发现:第一,中小企业与国内外上市公司在资本结构方面的差异并不大,而且资本结构理论仍然适用于中国的中小企业;第二,强有力的证据显示中国的非国有中小企业面临着更加严重的信贷约束;第三,银行贷款确实存在所有制歧视,但是,该文的数据不支持这种歧视的合理性;第四,不完全支持发展民间金融和中小金融机构是解决中国中小企业融资困难的根本出路的观点,因为这些研究可能忽略了银行业潜在竞争所产生的负面影响.