论文部分内容阅读
期权本质是一种权利。这一权利具体是指期权购买者可以选择在行权时间内以某一固定价格购买或售出原生资产。当期权购买者放弃行使权力时,期权便成了一张废纸。作为一种特殊的奇异期权,百慕大期权允许购买者在有限个特定时间(例如每个月的周日)选择执行与否。由于它的特殊性,使得它的定价并不简单。本文主要在Black-Scholes方程的框架下,给出了百慕大期权定价问题对应的偏微分方程模型的推导过程,之后通过变换,将无穷边界的非线性问题转化为有限规则区域下的线性偏微分方程求解。进一步,我们给出了求解百慕大期权定价问题