20世纪90年代以来，随着经济全球化程度的不断加深，国际资本流动的规模不断扩大且波动性加强。国际资本在全球范围内的流动，有利于资本的有效配置，促进全球经济增长，提高国家福利水平，尤其是对于新兴市场国家而言，国际资本的流入在一定程度上能够弥补其迫切需要的资金，加快其经济发展的速度。但是由于新兴市场国家自身金融体系不完善、市场机制不健全，国际资本流动的大幅波动会给其宏观经济和金融系统稳定带来脆弱性和风险。在此背景下，研究新兴市场国家包括中国跨境资本流动的特征和风险，通过已有数据研究资本流动风险的重要影响因素，提前识别资本流动的异常变化，防范和监测国际资本流动风险，化解其对一国经济增长和金融稳定的负面冲击，是目前新兴市场国家和中国密切关注和迫切需要解决的问题，具有重要的学术价值和现实意义。　　本文以国际资本流动理论与实证研究的文献为基础，以新兴经济体包括中国国际资本流动的风险为研究目标，通过对国际资本流动特征研究和风险的机理分析，重点研究了国际资本流动风险的识别、度量以及影响因素。主要的研究工作如下:　　第一，从规模、波动性、结构变化等方面，对全球、发达经济体、新兴经济体以及中国的国际资本流动特征进行全面分析，并且运用复杂网络的方法对国际资本流动波动的关联性进行量化研究。分析结果表明，国际资本净流动波动的关联性强度依次为新兴市场国家之间、发达国家和新兴市场国家之间、发达国家之间。这表明新兴市场国家是国际资本净流动波动相互联动的中心，不仅在新兴市场国家内部有较强的联动性，而且易与发达国家之间产生联动。　　第二，基于文献回顾和归纳的方法，对国际资本流动风险的含义进行了讨论和界定，并从国际资本流动与宏观经济风险、国际资本流动与金融市场稳定、国际资本流动与金融危机三个方面回顾了国际资本流动风险的主要表现形式，最后构建了国际资本流动风险积累-发生的机理分析框架。　　第三，基于本文构建的国际资本流动风险机理分析框架，结合已有文献关于资本流动风险预警研究中对风险临界值确定的依据，对新兴经济体国际资本流入风险和流出风险进行了识别和度量，并综合运用Logit模型、Probit模型、Gompit模型三种不同的方法研究了新兴市场国家国际资本流入风险和流出风险的影响因素。模型的主要结果表明，流入风险和流出风险的影响因素存在显著差异，在国际资本流入风险影响因素研究中，国际推动因素(ⅥⅩ)风险指数与资本流入风险为负相关关系，表明国际投资者风险偏好上升时，流入新兴经济体的资本减少，风险降低;而在流出风险影响因素研究中，全球流动性与流出风险负相关，这表明全球流动性的充裕会降低资本流出风险的发生。　　第四，基于本文构建的国际资本流动风险机理分析框架，对中国跨境资本流动风险进行了识别和度量，并分别对中国净资本流动风险的影响因素进行了实证研究。本章的研究发现:全球流动性的宽松、美国GDP的增长、国内股票市场价格上升会降低净资本流动风险的发生，而我国经济的增长会吸引资本的大量流入，增加净资本流动风险的发生。针对上述研究结果，本文提出了中国防范跨境资本流动风险四个方面具体可行的政策建议。　　本文的创新点主要体现在以下几个方面:第一，针对目前对国际资本流动特征的研究多为描述性统计分析等定性研究，本文采用复杂网络的量化方法和描述性统计分析相结合刻画了发达国家和新兴市场国家之间、发达国家之间以及新兴市场国家之间国际资本净流动波动的关联性特征，比定性研究更加直观、清晰的展示出不同经济体之间的关联关系，丰富了国际资本流动特征领域的定量研究;第二，本文基于文献回顾和归纳的方法，系统、全面的讨论和界定了国际资本流动风险的含义和主要表现形式，并首次绘制了国际资本流动风险积累-发生全过程的一般性机理分析框架，丰富了国际资本流动风险的理论研究;第三，基于本文构建的国际资本流动风险机理框架，把资本流动风险预警研究中对指标临界值确定的依据引入本文，尝试对新兴经济体国际资本流入风险和流出风险进行了识别和量化，为国际资本流动风险领域的研究提供了新的思路以及借鉴意义;第四，本文的创新还体现在对中国跨境资本流动风险进行识别和度量，并分别对中国净资本流动、长短期资本流动以及不同结构资本流动（直接投资、证券投资、其他投资）风险的影响因素进行实证研究，比已有文献更加全面的剖析不同类型资本流动风险的影响因素是否存在显著差异，对我国监测预警指标的选取有较大的实践意义。