现代投资组合理论的思想与方法对投资理论、投资实务的影响，特别是现代投资组合理论所提倡的风险与收益权衡分析的思想，彻底改变了以往只围绕着证券本身价值来分析的传统思想。对风险和收益参数进行分析，大大的提高了证券分析的水平。 基于量化方法在证券投资中的应用，本文首先扼要地介绍了几种常用的投资组合优化模型，如均值方差模型、资本资产定价模型、套利定价模型等，接下来详细介绍了极大极小风险度量方法和根据极大极小风险理论建立的L∞风险模型理论及其解析解，然后介绍了风险计量的多种方法并做了比较，其中详细介绍了目前应用广泛的风险计算指标VaR的计算方法并比较了优缺点，并针对中国目前的证券市场状况分别用历史模拟法和蒙特卡罗模拟法计算了单只股票的VaR值，用EWMA方法计算了证券日收益率变动的方差风险，分析了变动原因。实证部分分别用三个风险计量方法建立的投资组合模型进行了投资组合的求解计算并用取得的投资组合结果进行了组合投资模拟，观察分析了三个模型在中国市场的表现，为投资者提供了模型应用效果的对比，给不同风险偏好的投资者提供模型和风险参数的选择参考。