货币政策传导一直以来都是学术界研究的热点问题,传统观点认为货币政策利率传导渠道是中央银行制定货币政策决定短期利率,然后影响金融市场上的各种长期利率,最终影响经济主体的投资、消费行为,影响总产出的过程。在这一过程中,短期利率的调整能否顺利传导到金融市场,进而影响各项金融资产价格在很大程度上决定了货币政策的实施效果。而银行业作为连接中央银行和实体经济一环,在货币政策的传导中起着至关重要的作用,银行业的特征必然会影响到货币政策利率向金融市场上长期利率(尤其是银行贷款利率)的传导。本文重点关注货币政策利率传导渠道中“货币政策利率向银行贷款利率传导”这一环节,研究银行业特征对货币政策利率传导效果的影响,一方面有助于完善关于短长期利率传导有效性影响因素的研究,具有一定的理论意义;另一方面为改善货币政策效果提供一定的借鉴,具有较强的现实意义。本文的研究共分为四部分,第一部分是导论,全面阐述了本文的研究背景、研究意义、研究方法和创新点,总结了已有文献中关于银行业特征影响货币政策利率传导渠道的研究。第二部分从理论上阐述了银行业特征影响货币政策利率传导的机制。第三部分是本文的重点,运用误差修正模型和SVAR模型衡量货币政策利率向银行贷款利率传导效果,在此基础上检验一国的银行业特征是否会影响这一传导过程。研究结果表明:货币政策利率向银行贷款利率传导效果在不同国家间有明显的差异,2008年金融危机对金融体系的冲击使得各国货币政策利率向银行贷款利率的传导效率普遍下降。鼓励银行业竞争、提高银行业贷款质量可以改善货币政策利率向银行贷款利率传导的效果,这一结果仅在2008年金融危机后发生了一些变化,在金融危机的影响消退后又恢复。第四部分针对实证结果提出若干政策建议:健全金融监管体系、规范商业银行信贷行为、深化国有银行综合改革、发展中小银行、促进企业融资渠道多元化,并对以后的研究提出展望。