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2016年以来,随着国有企业将重心移至内部重组及国内市场,民营企业海外并购的交易数量连续三年超越国有企业。2018年,民营企业更是我国海外并购市场的主力军,民营企业海外并购交易总数达到419宗,数量占比为85.16%,交易总金额高达1138.94亿美元,所占比例为78.67%。然而,与国外企业极其重视并购可能涉及的税收风险不同,我国民营企业在面对海外并购的各种风险时,极易忽视涉税风险。本文围绕我国民营企业海外并购涉税风险,分析了民营企业海外并购中可能遇到的涉税问题,并分析了两个涉税案例,在此基础上,提出了防范我国民营企业海外并购涉税风险的对策建议。首先,分析了相关概念、理论与税收制度,并结合我国民营企业海外并购的现状,分析了我国民营企业海外并购中经常遇到的两种风险:一是客观风险,包括政治风险、法律制度风险以及社会文化风险;二是主观风险,包括并购定价风险,自身能力风险以及融资风险。然后,分析了我国民营企业海外并购中可能遇到的四大涉税风险:税收制度风险、历史性税务风险、前期税收筹划风险以及后期关联方交易风险。同时,分析了涉税风险产生的原因,即税务风险意识缺乏、涉税事项调查不足、涉税风险应对能力有待提高以及国际税制改革加快等。其次,分别选取中国企业河北宣工和荷兰企业沃达丰海外并购涉税风险案例进行分析。在河北宣工海外并购涉税风险案例中,通过分析其并购股权架构、融资安排以及后期整合方式,总结出了民营企业海外并购可学习的经验。在沃达丰(荷兰)海外并购涉税风险案例中,通过聚焦税务争议点,提出了海外并购中规避税收争议的相关意见。最后,从宏观层面提出了防范我国民营企业海外并购涉税风险的对策建议:一是健全我国民营企业海外并购的支持体系,即健全税收制度与税收征管体系,创造良好的海外并购环境,建立海外并购扶持体系;二是构建我国民营企业海外并购涉税风险评估体系,即开展税务尽职调查,构建税收风险评估模型;三是提高我国民营企业海外并购涉税风险应对能力,即合理设计控股架构和融资架构,充分利用国内税收优惠和国际税收协定,建立整合阶段税收管理体系。