该文的目的就是在金融工程框架下针对银行经营中所遇到的利率相关问题进行精确、深入的定量研究,着重结合中国具体实际为中国银行提供一套精确、有效的解决方案.系统综述了各种瞬时利率动力学模型形式的基础上,深入剖析了它们各自的优缺点及相互之间的关系.分别设计了最小二乘、最大似然、广义矩估计、模拟矩估计、核函数非参数等方法具体的实现方案,并详细分析了它们各自的特点和使用范围.在深入分析了金融产品定价效用最优化和风险中性化两大框架各自特点的基础上,系统研究了在风险中性化框架下金融产品定价问题的各种解析和数值的求解方案.随后,该章在以上框架下分析推导出了零息债券(即期限结构)、含息债券、远期/期货、互换、期权等利率产品的具体定价公式.从理论角度进一步设计了该复制问题解析的非线性随机控制模型,并利用随机动态规划给出了该模型的Bellman方程.利率风险的管理是直接关系到现代银行生存的重要问题.深入剖析了利率风险的作用机理,指出利率风险从两个不同角度可以看作同时具有再投资/再融资和价格两种效应,前者主要从帐面价值的当期收入观点考察利率变动对银行在一定时期内损益表的影响,而后者则主要从市场价值的经济价值观点考察利率变动对银行在一定时刻上资产负债表的影响.