国库现金管理指的是对国库现金进行有效率的运作和管理,在保证资金安全和流动性的情况下,发挥国库资金最大效益的一整套财政资金管理形式。本文主要分析探讨了国库现金管理的重难点,介绍了国库现金管理中最佳现金持有量和现金投资组合动态优化模型。在上述模型的支持下,根据A省国库的相关数据,对其国库现金管理操作模型进行构建,对于提升国库现金效用、提高现金管理收益、保障国库现金安全具有重要的现实意义。　　首先,本文对目前现有国库现金管理方法和最佳现金余额持有量方法进行总结,分析它们的优缺点,然后再提出动态规划原理,在考虑资金使用安全性和投资高效性的基础上,深入研究国库最佳现金余额持有量和投资组合动态优化两个模型。　　其次,对国库现金管理体系进行了比较深入和细致的研究,详细介绍了多个主要国家的国库现金管理模式,然后介绍了国库现金流量预测的一般方法、最佳现金余额持有量模型和风险管理模型。　　再次,建立了A省国库最佳现金余额持有量模型。介绍了两类国库最佳现金余额持有量模型,分别是Baumol模型和Miller-Orr模型,通过对A省国库现金管理方法进行比较分析,采用Miller-Orr模型对A省国库资金最佳持有量进行测算。　　最后,基于动态规划理论建立 A省国库现金投资组合动态优化模型。先建立国库现金投资组合优化模型,给出状态转移方程和目标函数,推导模型各公式,然后根据2012年已有数据,选定现金投资种类,建立A省国库现金投资组合优化模型,编写程序计算最优收益。　　研究认为,目前A省国库现金管理可通过在使用Miller-Orr模型确定最佳现金余额持有量的基础上,运用所构建的投资组合动态优化模型对资金进行投资分配获取一定的利润是有效的。