随着市场经济不断深化，我国期货交易日渐活跃，由此产生的期货交易风险不断增加。保证金是期货交易风险管理中最重要的手段，因此构建合理的期货交易保证金模型是保证期货交易健康发展的必要措施。目前，我国大陆采取的保证金制度是固定初始保证金和追加保证金的方式。本研究就是基于EWMA和GARCH模型族原理构建期货交易保证金调整模型。 首先，论文运用GARCH、EGARCH和TGARCH三个模型计算所研究的每一个合约实际波动，进而选择出针对不同期货合约的最优GARCH模型，从而选择出最为接近实际情况的衰退因子。 然后，将衰退因子代入EWMA模型。这个模型对时间序列中的数据采取不等权重，即根据历史数据距当前时刻的远近，分别赋予不同的权重，距离现在越近，赋予权重越大。因为越远的历史信息所起的作用越小。因此波动性能较快的反映市场冲击；冲击发生后，随着权重的减小，波动性呈指数形式衰减。 接下来，论文结合VaR方法，通过EWMA模型和GARCH族模型构建一个期货交易保证金调整模型。通过实践证明，在防范风险、调动投资者积极性方面，采用这种方法计算出的交易保证金比例要优于我国现行保证金比例。