2005年7月人民银行宣布将进行人民币汇率机制改革,2010年6月第二次汇率改革启动,随着人民币汇率改革的不断推进,人民币汇率的市场性及弹性逐步提高,与他国货币的关系也愈加紧密。2016年人民币加入特别提款权货币篮子,中国外汇市场人民币国际化又向前迈出了坚实的一步。各国间日益紧密的贸易关系和经济往来使得外汇市场及外汇资产之间的关系愈加复杂。对货币间相依关系的研究有助于国家、企业及个体投资者更好的了解本国货币与他国货币之间的联系,从而能够针对汇率市场的变化做出合理的应对策略,实现对外汇市场的政策调整或是风险规避。货币间的相依关呈现出一种非线性、非对称的相依模式,传统的线性分析法已然无法满足对日益复杂的货币间关系的研究需求,而Copula函数对研究金融市场及金融资产间的相依关系有极大的助益,所以本文基于Copula函数视角,对人民币对3种主要货币汇率间的相依关系进行研究,基于AR(1)GJR的边缘分布,构建了 Gaussian Copula、t Copula、DCC-Gaussian及DCC-t Copula模型进行分析。考虑到我国汇率市场的发展史,2005年以前,施行的是人民币单一盯住美元的汇率制度,就本文而言研究的意义不大,所以本文选取了一次汇改至2018年末的相关数据,通过对Copula基本理论及模型构建方法介绍,阐述汇率间相依性变化机理,构建静态及动态Copula模型来刻画人民币对美元、欧元及日元的相依关系。最后文章对全文研究进行总结,并提出相关研究问题的展望。