2008年美国次贷危机爆发，这次危机比98年东南亚金融危机来势更猛，影响更广，对我国经济的危害更深。我国资本市场泡沫破裂，股票价格指数从6000多点的高位一路跌到1664.39点，沪深两市的市值在2008年一年时间内蒸发了62.9%。为了稳定经济，我国金融政策由稳健的货币政策调整为适度宽松的货币政策。随着宽松的货币政策的实施，我国股票市场和房地产市场出现了较快的上涨。2010年我国经济开始出现通货膨胀问题，同时房地产泡沫问题加剧，股市也一路低走，货币政策转向收紧。当前美国次贷危机余波未平，希腊主权债务危机引发的欧债危机汹涌袭来，国内货币政策目标在经济增长与物价稳定之间博弈。在这样的经济环境下，研究我国货币政策是否有效调控资产价格，进而影响实体经济，具有十分重要的理论意义和现实意义。本文在借鉴国内外学者研究成果的基础上，将货币政策的资产价格传导机制作为切入点，对我国资产价格传导效应进行理论分析和实证检验，并提出切实可行的政策建议，通过积极发挥资产价格在货币政策传导中的作用，提高货币政策有效性。论文第一章为绪论，主要介绍论文的研究背景、国内外参考文献综述、框架结构安排以及创新和不足。第二章具体阐述了货币政策的资产价格传导机制的相关理论。第三章通过建立VAR模型与应用格兰杰因果检验、协整检验、脉冲响应和方差分解等实证方法，对我国货币政策的资产价格传导渠道分成两个阶段进行实证检验。第四章针对前一章分析的结果提出切实可行的政策建议，提高货币政策资产价格传导机制的有效性。论文研究结果表明：我国货币政策资产价格传导机制是存在的，货币政策传导机制尚不通畅，在股票市场和房地产市场上资产价格的传导都受到了阻力和障碍，因此我们要采取措施对资产价格传导渠道进行疏通，提高货币政策资产价格传导机制的有效性。