石油作为一种重要的基础能源和化工原料，在经济发展和国家安全中具有举足轻重的地位，石油贸易对各国经济具有重要的影响。我国从1996年成为原油净进口国以后，原油进口量逐年上升，2004年达到了1.2亿吨。但是，国际原油市场不仅价格波动很大，而且由于期货市场和投机因素的作用，其风险有可能成倍放大。在这种情况下，进口原油的采购策略就显得愈发重要。本文围绕国际原油市场的价格风险和进口采购策略进行了三个方面的研究。 首先，应用风险值(VaR)理论中的极值理论(EVT)对世界原油市场的价格风险进行定量的研究和分析。我们引入了极值团的概念和方法，作为对极值理论中阈值模型参数估计的改进。我们首先利用线性回归中的偏回归系数的概念作为确定阈值模型中阈值u的客观标准。接着我们利用非参数检验中的游程检验来计算划分极值团的刻度指标(r)。以上改进提高了阈值u估计的客观性和精确性。同时放宽了各观测值相互独立的严格假定。我们将上述方法应用于Brent和WTI两大基准原油的现货市场。根据价格历史数据得到的计算结果表明我们所做的改进是切实可行并且可以带来更好的估计结果。进一步的，我们利用两个现货市场的VaR估计结果分析和比较了厂商风险和采购风险。发现它们存在不对称性。 第二，利用单位根检验以及协整性检验证明Brent原油的期货市场在5个月内有效。并且市场有效性随着期货期限的拉长而降低。进一步的，我们通过在市场有效性范围内建立向量误差修正模型发现期货市场中某一次价格变动所产生的影响将持续两个月。通过建立的向量误差修正模型，我们可以精确地预测市场有效范围内期货和现货的价格。 第三，建立了一个实时的线性规划模型，对中国进口原油的采购策略进行优选研究。我们对Brent、WTI和Dubai三大基准原油市场的期货和现货价格建立向量误差修正模型。并将价格预测结果与线性规划模型相结合。同时考虑存储能力和成本等相关制约因素。以采购总成本与存储总成本之和最小为目标函数安排进口原油的采购时机和数量分布。按照2002年我国进口原油的实际情况设计了两个具体算例。结果表明我们的实时线性规划模型可以很好地利用国际原油“期货”市场的价格发现和存储价格功能来达到减少采购成本的目的。