本文主要研究TCL集团吸收合并TCL通讯同时整体上市及其他的相关问题。由于证券市场发展的历史原因，上市公司往往是集团公司剥离企业生产，或服务中某一些环节的优质资产包装后上市。当公司发展到一定阶段，则希望通过集团整体上市达到理清产权关系、拓宽融资渠道、消除市场痼疾、整合集团内部资源的目的。因此，这种集团上市是一种特定市场环境下的整体上市模式，而不是一开始企业集团就整体上市的模式。 本文通过分析TCL集团的整体上市，研究这种整体上市的模式给TCL集团带来的影响，给其它集团在整体上市时在整体上市模式、兼并收购的支付方式、换股比率的确定以及会计处理方式的选择等方面带来的借鉴，最后从实证的角度分析整体上市后TCL集团股东财富和经营业绩的变化。 本文分四章。第一章首先简单介绍TCL集团，然后分析TCL集团整体上市方案，以及为何在众多的方案中选定吸收合并方案。 第二章分析TCL集团上市给集团发展带来的正面影响，然后谈到TCL集团上市引发的国有资产流失的争议。 第三章从整体上市模式、支付方式、换股比率的确定以及会计处理方法等方面分析TCL集团整体上市中的关键问题。 第四章从实证的角度研究整体上市后TCL集团的市场反应和财务分析。 通过本文的分析可以看出本换股合并方案的复杂和设计的巧妙，TCL集团不但实现了整体上市的目的，还为将来的发展奠定了一个良好的基础：包括拓宽的融资渠道、消除了的关联交易和平衡的股权结构。从实证的角度也证实了整体上市给TCL集团及其股东财富带来正面影响。