近几年来，由于全球经济都处于不景气时期，我国商业银行在发展过程中所积累了大量的不良资产被暴露出来，使得原本就处于下降中的商业银行利润大幅度降低。传统的不良资产处置手段，不能够快速、经济、批量化、规模化的处理不良资产，造成商业银行风险急剧增加。寻求解决不良资产的有效途径是我国商业银行继续生存发展的重大课题。通过不良资产证券化，可以满足我国商业银行大批量快速处理不良资产的需求，而且不良资产的“真实出售”，改善了商业银行的资产质量，提高了资本充足率，降低了商业银行风险，同时还通过出售不良资产获取了流动性资金，提高了商业银行利润。　　本文首先对国内银行业目前的存在的不良资产状况进行统计和分析，指出了商业银行不良资产困境更加严峻。其次通过分析传统不良资产处置方法存在的问题与不足，引出不良资产证券化这一金融创新工具。然后通过描述不良资产证券化在国内外的发展状况，论证不良资产证券化存在的意义及风险。最后，通过对A商业银行不良资产证券化模式的研究，论证了不良资产证券化的结构模式、风险缓释措施、运行机制和定价机制等问题。结论中提出了我国发展不良资产证券化的必要性，并总结了不良资产证券化的操作流程，以及目前还存在的一些法律、制度、金融环境等一系列还需要政府和相关部门要解决的问题。