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随着互联网技术的发展，各类社会化媒体占据了社会讯息的传播渠道，越来越多的企业也开始有意识的去利用社会化媒体平台去发布各类消息，社会化媒体对于股市的影响也越来越不可忽视，越来越与传统媒体关注对股市的影响区分开，因此将企业社会化媒体发布与传统媒体关注对股市的影响区分开研究十分必要。本研究采用标普500企业中158家企业为样本，基于从2013年1月3日至2013年7月31日的新闻媒体报道和Twitter相关数据和股票收益及价格的面板数据，研究了企业社会化媒体发布与传统媒体关注对于企业股票收益和股票流动性的影响。 首先，研究了传统媒体关注与企业社会化媒体发布对股票收益的影响。采用了固定效应模型和随机效应模型，再通过Huasman检验确定为采用固定效应进行分析，研究发现每日传统媒体关注度对于股票收益具有负向的作用，但是这种作用并不显著，说明在基于每日的数据情况下传统媒体关注度与股票收益不具有显著的相关性，企业推特被转发量高低与股票收益具有显著的正向相关性。 其次，研究了传统媒体关注与企业社会化媒体发布对股票流动性的影响。通过Huasman检验确定为采用固定效应模型进行分析，研究发现推特粉丝数与新闻媒体报道量对于股票流动性具有显著的正向作用，新闻媒体报道与股票流动性具有显著的正向作用。 最后，研究了传统媒体关注和企业社会化媒体发布量组合对股票流动性和股票收益的影响。通过平均值检验，研究发现传统媒体关注高的企业，社会化媒体发布通常较低，还发现在低传统媒体发布下，提高社会化媒体发布有助于高公司股票收益和股票流动性。