严重的人口老龄化给我国的基本养老保险支付体系带来了沉重的压力，单一的基本养老保险体系已经不能满足我国经济发展的需要。所以，企业年金在我国具有广阔的发展前景，必然在我国经济和社会发展中扮演日益重要的角色。退休后老年人口的生活质量的优劣、幸福指数的高低将直接取决于企业年金基金投资运营的好坏，因此，研究我国企业年金投资运作的实际情况，发现目前存在的问题，运用更有效的方法，提高我国企业年金基金的投资运作的管理水平将具有重要的现实意义。　　 本文遵循理论与实践并重、定性与定量相结合的原则进行研究。首先，介绍了企业年金及企业年金基金的相关理论知识，指出了年金与类年金的不同，并分析了DC与DB两种模式的区别，结合实际分析了我国企业年金基金投资管理的现状；进而分析我国企业年金基金投资组合策略，在此基础上探讨了Markowitz的均值一方差模型（本文在对Markowitz的均值-方差模型的局限性分析的基础上，提出了两种改进思路；一种是引入VaR约束，建立投资组合模型；另一种是用VaR代替方差，建立均值-VaR模型。）在我国企业年金基金投资中的运用；最后，针对企业年金基金投资中的风险问题，进行了必要的分析，并对构建我国企业年金基金投资风险的控制体系提出了可行的办法，从而能够更好的保证企业年金的保值增值。