复杂网络是介于规则网络与随机网络之间的含有大量节点的网络模型。自从1998年、1999年关于小世界网络和无标度网络的两篇文章发表在《Nature》和《Science》杂志以来,复杂网络方法已在生物、社会、经济、技术等各个领域得到广泛的应用。证券市场作为一个复杂的经济系统,可以用复杂网络进行抽象和描述。本文通过股票价格波动相关性研究股票市场复杂网络特性。本文主要工作和成果概括如下： (1)将复杂网络方法应用于股票价格波动相关强度的理解,建立了股票价格波动相关性复杂网络模型。 (2)将股票价格波动相关性复杂网络模型应用于沪深300指数,选取从2005年4月8日至2007年10月1 9日共614个交易日期间持续在证券市场交易的、且这614个交易日间一直存在于沪深300指数中的公司为节点,以股票价格波动相关性为边构建一个无向有权的股票市场网络。并结合中国A股主板市场的部分股票不能在二级市场流通的特殊情况,利用公司A股流通市值计算其影响力,得出公司影响力排名,发现公司影响力的幂律分布特性。 (3)将股票价格波动相关性模型应用于沪深两市A股,建立股票价格波动相关性无向无权复杂网络,并利用复杂网络的理论和研究方法,分析该网络的拓扑结构,发现该网络具有小世界、高集聚系数和指数度分布的特征,并利用吸引率和集聚系数分析了沪深A股的行业特征,为研究证券市场提供了一个新的视角。 (4)最后,用实证的方法分析沪深和香港股市中几个量的分布情况,发现股市中个股的市值(流通市值、总市值)、日成交额近似服从幂律分布、具有二八效应,而个股日周转率横向和纵向上均近似服从指数分布。