1994年汇率制度改革后，由于人民币汇率实质是钉住美元的，因此长期以来我国的商业银行并没有关注汇率变动可能带来的影响。2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，并在随后不断推进人民币汇率的市场化改革，汇率波动日益频繁，汇率风险成为我国商业银行急需关注的重大问题。尤其是在国际金融危机爆发后，商业银行内部风险控制和管理再次成为学界和业界关注的焦点。在这种背景下，对我国银行业受汇率影响这一问题进行研究对于我国商业银行汇率风险的控制和管理具有重大的现实意义。　　本文在研究方法上借鉴了国外关于汇率风险计量的资本市场法，该方法理论逻辑为汇率变动会对银行经营活动产生影响，并最终体现在银行股价的变动上，即银行股价的变动可以反映银行所面临的汇率风险。具体研究思路如下:本文先对相关文献进行了归纳总结，进而结合实际从交易风险、折算风险和经济风险等角度分析汇率变动对商业银行经营活动的影响。以此为基础，以2005年7月21日至2010年7月21日为研究区间，以16家上市商业银行为研究样本，运用误差修正模型分析银行股价指数与汇率和利率之间的关系，分析时用到了Johansen协整检验、Granger因果检验以及脉冲响应函数和方差分解等计量方法。　　研究结果表明:银行股价指数、汇率和利率存在长期均衡的关系，长期来看银行股价与汇率呈正相关关系，即人民币升值，股价会上升，本文从国际贸易和热钱流入两方面进行了解释。不过在短期内汇率会负向影响银行股价，这可以从交易风险和折算风险等角度进行解释，表明汇率风险仍是银行需关注的问题。本文最后在实证结果的基础上提出相应的建议:在银行层面需优化本外币资产负债配置、提高汇率风险的认识水平、完善外汇风险管理机制;在宏观层面则需进一步完善我国金融市场。