早在20世纪70年代,美国经济学家McKinnon和Shaw发现,金融管制会扭曲金融市场的中介功能,甚至损害经济的发展；而利率市场化极大促进了发展中国家经济的发展。后来,许多学者从实证角度论证了这一理论。随着我国经济的快速发展,人民币国际化的推进,利率市场化成为了必然趋势,我国也制定了相应的改革计划。央行全面放开对于商业银行贷款利率的管制标志着我国利率市场化进入实质性阶段。这就使得作为我国商业银行主要营业收入的存贷利差大幅减少,我国银行业的经营方式和资产负债管理理念受到了更大的挑战。因此,如何对利率市场化背景下我国商业银行贷款进行科学、合理的定价是当前我国银行业面临的重要问题。通过对国内外相关文献进行梳理发现,RAROC贷款定价模型在国际金融领域广泛使用,它依据客户信用等级的进行差别定价,有利于实现商业银行贷款价格与信用风险的动态匹配。因此,本文选取基于RAROC视角的贷款定价模型进行探析,选取2010年初某商业银行向10家上市公司的贷款作为研究对象,分析结果表明：在10家样本企业的贷款中,仅有1家RAROC贷款定价低于实际贷款利率,其余9家RAROC的贷款定价均高于实际贷款利率。这说明了商业银行现行的定价机制容易导致低估贷款风险,对于非预期损失的风险补偿不够；而基于RAROC的贷款定价模型,较全面地涵盖和补偿样本企业风险,有助于利率市场化背景下我国商业银行风险控制能力的提高和资金使用效率的提升,论证了RAROC贷款定价模型在我国适用性并有针对性地提出了相关政策建议。