配对交易在国外的学术界已有比较成熟的研究，在实务界也已有比较广泛的应用。相比之下，中国的现代金融市场出现得较晚。截至目前，中国的股票市场正式建立尚未满25年，金融衍生品稀缺，法律法规不完善。直到2010年股指期货和融资融券的推出，中国的资本市场才首次出现了做空机制，这给量化界人士带来了曙光。随着2014年沪港通机制的推出、2015年ETF期权的上市，越来越多的人把眼光投入到量化投资领域。去年，配对交易在中国大陆资本市场如火如荼的展开。新一届政府明确指出促进金融市场多层次发展，在这样的背景之下可以预知，中国的金融市将场发生深度变革，金融衍生品必将推陈出新。此时，研究基于配对交易的统计套利策略在国内金融市场的应用就非常必要。　　本文结合国内外的相关研究，对风险系数配因子配对交易模型进行了调整。本文提出，首先按照行业划分所有股票，得到不同板块的股票池；然后，对每个初选的股票池分别利用两种风险系数因子“标准差”和“贝塔系数”做进一步的筛选；接着，利用ADF单位根检验和E-G两步检验判断股票价格的时间序列是否平稳；最后，使用GGR策略对沪港通机制下可沽空的上证180指数成分股进行实证分析，并对比不同风险系数因子配对交易模型的优劣。