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本文研究的足支付破产时刻赤字的常利率经典模型的最优分红问题。在本文中，我们首先考虑带约束的分红策略，其主要思想来源为YingFang&Rongwu(2007)。通过动态规划原理，我们得到了最优策略应该满足的HIB方程。并通过进一步的证明得到最优策略是一个临界策略。并得到了索赔为指数分布时最优策略满足的条件。存小带约束的分红策略情况下，类似Gerher，Shin&Smith(2006)的方法，我们讨论了支付破产时刻赤字对最优分红策略的影响。这其中，合流超几何方程起到了重要的作用。