随着我国金融创新和金融普惠的不断发展,以银行体系为主体的各层次金融市场逐步健全和完善,我国居民金融需求总量不断提升,但是金融资产配置结构性问题凸显,以现金、存款为主的安全性金融资产是大多数中国家庭的主要金融资产配置方式,而风险金融资产配置较少,特别是中低风险金融资产。这样的配置结构不仅不利于家庭分享经济发展的红利,而且长期来看将对我国资本市场产生负面影响,进而影响我国经济转型升级。同时目前我国正处于跨越中低收入陷阱的关键时期,短期内难以大幅度提高家庭收入,优化收入结构意义重大。本文的研究对象是中国家庭金融资产配置的风险层级状况,研究目标是收入结构对家庭金融资产配置的影响。文章详细梳理以往文献,借鉴资产选择与配置理论,并在此基础上提出研究假说。采用中国家庭金融调查(CHFS)2015年数据,着重对中国家庭当前的收入结构和金融资产配置层级结构进行剖析,特别是按照金融资产收益与风险层级将其划分为安全性金融资产、中低风险金融资产和高风险金融资产,总结家庭收入结构与金融资产配置的特征。并以工资性收入占比、经营性收入占比、转移性收入占比为核心解释变量,以安全性金融资产、中低风险金融资产、高风险金融资产配置比重分别作为被解释变量,运用Tobit模型围绕收入结构对家庭不同风险层级金融资产配置影响进行实证检验。实证研究发现家庭工资性收入占比、经营性收入占比、转移性收入占比的提高均会显著提升家庭安全性金融资产配置比重,降低中低风险性金融资产配置,特别是降低高风险金融资产配置。其中,在三类金融资产配置上,均满足经营性收入占比的影响程度明显高于工资性收入占比高于转移性收入占比。而财产性收入影响过程则相反,能降低家庭安全性资产配置比重,而提高中低风险和高风险金融资产配置比重。研究获得的启示在于针对不同收入结构的家庭,通过完善收入保障机制减轻家庭风险厌恶程度,并在供给侧积极金融创新,增加差异化金融产品供给,以期改善家庭金融资产配置结构。