随着经济全球化和金融一体化等因素的影响,金融风险管理的重要性日益突出。由于VaR在量化风险和动态监管方面具有独特优势,目前已成为金融风险管理的主流方法。本文针对中国证券市场上波动集群性和尖峰厚尾现象,建立了VaR-GARCH-EVT模型,并且与基于股票市场上服从正态分布假设的模型相比,VaR-GARCH-EVT模型具有优越性,为投资者和管理者预测收益和控制风险提供了一个量化工具。本文共分为5章。第1章介绍了研究背景、问题提出、研究意义、国内外研究现状。第2章阐述了金融风险管理的理论与度量方法。第3章在GARCH家族模型、极值理论基础上提出了VaR-GARCH-EVT模型。第4章介绍VaR-GARCH-EVT模型在中国证券市场中的实证研究。通过数据选取、检验过程与结果分析等步骤验证了VaR-GARCH-EVT模型适用于我国的证券市场,并且优于传统的正态分布方法,为投资者和管理者提供了一个很好的金融投资和管理的量化工具。第5章是本文的结论,阐述本文的主要贡献与不足。