随着国民收入水平的提升,我国家庭资产配置趋于复杂,相关学者从不同角度展开研究。本文的研究对象是家庭资产配置中的主客观风险偏好。主观风险偏好即风险态度,分为追求风险型、风险中立型和厌恶风险型;客观风险偏好是家庭实际的资产配置行为,用风险金融资产占净资产的比例表示,风险偏好类型与主观风险偏好划分一致。本文试图从主客观两个方面全面揭示家庭资产配置的特点。根据2017年中国家庭金融调查（CHFS）的样本数据,本文直接选用调查问卷中受访者关于风险态度的回答作为主观风险偏好的度量,而以家庭资产负债表中风险金融资产占净资产的比重作为衡量客观风险偏好的变量。本文首先研究了主客观风险偏好各自的影响因素,接着将主客观风险偏好进行匹配,发现二者存在差异的家庭占比达近三成。为了进一步探究主客观风险偏好存在差异的原因,本文在查阅文献的基础上提出了七个合理假设,分别涉及年龄、性别、是否结婚、家庭年收入、城乡背景、教育程度、商业保险等因素,从而保证了研究的全面性和准确性。本文的创新之处在于变量的选取。以往的研究解释变量多集中在年龄、婚姻状况、子女等因素,有失全面。本文将收入、教育和商业保险纳入模型,是创新之一;为了衡量主客观风险偏好的差异,本文对两个被解释变量赋值后作差形成了两个描述差异的被解释变量,此为另一创新。在实证检验的过程中,本文根据被解释变量的特征,分别利用Odered Probit和Tobit模型检验了解释变量的影响机制。结果发现:主观风险偏好与年龄和婚姻负相关,客观风险偏好与年龄呈倒U型关系,在中年时期达到配置风险性金融资产的顶峰,与婚姻的关系为负却不显著;在接受教育,收入增加以及购买商业保险之后,家庭的主观风险偏好会更加偏好风险,因为他们希望通过投资获得更多的家庭基金;而客观风险偏好与收入和教育的关系显著为正,和商业保险的关系显著为负。关于主客观风险偏好的差异,本文研究发现:二者之间的差异程度随着年龄的提高而显著下降;随着组建家庭、接受教育以及城乡变化,主客观风险偏好的差异程度逐渐增大;而收入的提高和商业保险的购买则使差异逐渐缩小。为了进一步研究不同地区经济发展水平以及性别差异对上述研究的影响,本文还按照东中西三个区域和男女两个性别标准分组检验了这些假设。最后,为了让家庭更加了解自身主客观风险偏好,缩小二者之间的差距,同时也方便金融机构掌握用户的需求特点,开发对应产品,本文分别从家庭、行业和政府的角度提出了针对性的建议。第一,我国家庭要适度加杠杆;要提高家庭成员的受教育水平,学习掌握必要的金融知识。此外,家庭要适度购买医疗、教育等商业保险,提高保险意识。第二,金融机构要发展农村金融业务,为网点不足的农村地区设立营运网点。其次,要创新产品和服务。利用大数据分析客户金融行为背后的个性和特征,开发具有针对性的金融产品。在交易层面,各个交易所或者行业协会应该注意对交易者进行准入前教育。第三,政府要平衡区域间的金融发展速度与效益。具体来讲,可以针对中西部地区的家庭提高存款保险的额度,提高其金融参与的安全感。此外,出台稳定房地产市场的政策措施,对房地产市场加以规范和引导。尤其要注意政策的落实和监管,严厉打击金融领域的违法犯罪行为,为投资者营造一个安全的投资环境。