随着经济的发展、社会的不断进步,人们的生活水平不断提升,人们越来越关注个人的、家庭的生活质量问题,这也就意味着有更多家庭会购买寿险,所以寿险也将迎来发展的一大契机。在经济高速发展的同时,也有一个问题逐渐显现出来,那就是区域间发展水平不平衡的问题。而这种不平衡也将造成不同区域之间居民的健康水平的差异,这种差异将会对保险公司的经营带来影响。本文正是基于这种健康水平的差异,在考虑健康水平同时研究寿险公司的最优投资问题。本文的主要研究内容是基于健康水平的保险人最优投资定价问题。首先,根据实际数据,研究健康水平对保险公司赔付的影响,模拟得到赔付与健康水平的函数。假定在市场有两种资产可供保险公司进行投资选择,一种无风险资产和一种风险资产,其中风险资产服从几何布朗运动。建立基于健康水平的保险人最优风险投资的财富过程,应用随机最优控制理论,得到相应的Hamilton-Jacobi-Bellman方程,针对均值-方差目标,通过设解和分离变量等方法得到最优投资策略及健康水平对保险价格的影响。最后,针对如上的保险人最优投资及定价问题,进行数值分析,分析各模型参数对最优投资策略及价值函数的影响,并给出相应的经济解释,为实际市场中保险人进行投资决策提供有效的理论指导,同时也为今后进一步的研究做出有意义的探索。