利率期限结构刻画的是在相同风险水平下，利率与到期期限之间的关系。作为金融领域的基础变量，利率已经成为资产定价、金融产品定价、保值和风险管理的基准。此外，央行通过利率期限结构向实体经济传导货币政策实现宏观调控。利率期限结构也能够反映经济系统中各种信息和市场预期为央行的决策提供参考。因此，随着利率在经济体系中的作用不断加强，本文对我国利率期限结构进行研究是具有重要的现实意义。　　考虑到在不同的经济阶段，不一样的货币政策和其他经济因素会对利率期限结构产生不同的影响以及数据质量的要求。本文着重分析了在通货膨胀背景下，我国利率期限结构的特点。文章内容主要分为两部分:　　第一部分主要是对利率期限结构进行估计。利用不同的模型方法对交易所不同经济周期的国债历史数据进行利率期限结构估计，并对拟合结果进行分析和比较。最后，根据结果，结合经济背景，总结其在通货膨胀下我国国债利率期限结构的特点。　　第二部分主要是对利率期限结构影响因素进行实证研究。首先是进行了主成分分析，寻找影响利率期限结构的潜在因子，然后利用具有代表性的潜在因子和经济变量建立向量自回归模型，分析不同经济变量对利率期限结构变化的影响程度。