最近几年，国内外资本市场频频曝光小股东利益被侵害事件，而这些事件的始作俑者就是管理层和大股东，他们主要通过操纵盈余来实现。在中国由于特殊的股权结构，盈余操纵行为更为突出。为了缓解和抑制这些不良现象，证监会于2001年引入了独立董事制度，在该制度发展的这10多年间，人们对独立董事是否有效发挥了监督作用褒贬不一。　　随着我国资本市场的发展，中小板上市公司开始崛起，但由于中小板上市年限、监管要求和监督力度与主板上市公司都存在差异，近几年，中小板上市公司的财务违规数量在不断增加，这引起了人们对中小板上市公司治理结构的关注。随着人们对会计信息质量的要求越来越高，相关法律法规也在不断的完善，加大对中小板上市公司的公司治理研究已迫在眉睫。在中小板上市公司中，独立董事能否有效发挥监督作用，以及如何发挥作用，已越来越受到大家的关注。在此背景下，本文以中小板上市公司为研究样本。　　从独立董事制度实施的这10余年间，许多学者也积极投身到它的研究行列，但关于如何有效发挥其监督作用，学者们都持有不同的观点，主要也是大家的立足点、观察的样本、以及对独立董事主要职责界定不尽相同导致。除此之外，大家对其的研究大部分是基于群体而言，没有将特殊背景的单个独立董事作为研究样本进行探讨，不同的背景使其在上市公司中所发挥的作用和充当的角色有所不同。对于保证会计信息质量，抑制公司盈余操纵行为，只有拥有特殊专业背景的独立董事才能胜任，才能有效发挥作用。因此，本文以财务背景独立董事为样本进行研究，更能有效反映其对会计信息质量的监督作用。　　基于以上分析，本文主要研究:在中小板上市公司中，拥有财务背景的独立董事需要具备何种条件才能抑制公司的盈余管理行为。本文试图从以下几个维度来进行分析，包括财务背景独立董事是否能充分获得信息，以及是否拥有足够的独立性，这是其发挥监督作用的基础环境;以及公司对财务背景独立董事个人本身是否形成了有效的激励和约束机制，本文主要以声誉的激励和约束来衡量。本文将从这些影响因素综合考察对中小板上市公司盈余管理程度的影响。　　本文的研究思路是:首先，本文梳理了“独立董事制度研究”、“盈余管理研究”以及“独立董事与盈余管理的相关研究”的国内外相关研究成果，以便于准确掌握目前理论界在此方面的研究现状和进展。其次，从理论分析出发，探究了“委托代理理论”、“信息不对称理论”、“经济人理论”和“声誉理论”的基本理论内涵和对独立董事制度的影响。再次，分析了中小板上市公司的现状，便于更加清晰的认识其存在的问题。最后，在理论分析的基础上结合前文的文献梳理，提出独立董事有效发挥作用的关键所在，归纳出多个影响因素，并提出研究假设。之后，借鉴国内外相关的理论和模型，设计实证研究。通过构建模型、变量界定、选定样本、数据收集并进行多元回归验证研究假设。最后，通过回归分析，得出研究结论，提出政策建议，指出论文的不足之处，以及对未来的展望。　　本文的基本结构为:　　第一章，绪论。侧重说明了文章的选题背景及意义，文章研究的思路和方法，并对相关概念进行界定，提出主要框架及内容，以及可能的创新。　　第二章，文献综述。重点阐述了独立董事制度研究、盈余管理研究以及独立董事与盈余管理的相关研究，从这三个方面来梳理了目前国内外对于该领域的研究成果。　　第三章，理论基础。本文主要从“委托代理理论”、“信息不对称理论”、“经济人理论”和“声誉理论”，这四个基础理论为切入点进行分析，探究他们对独立董事制度有效发挥作用的影响。　　第四章，中小板上市公司现状分析。本章主要从中小板上市公司特点、公司治理方面存在的主要问题以及盈余管理现状来进行分析，以期全面了解中小板上市公司目前存在问题以及与主板上市公司存在的差异。　　第五章，研究设计。主要包括研究假设的提出、模型的构建、变量的界定、样本的选取和数据来源与收集等方面。结合前文的理论基础分析以及中小板上市公司存在的问题，提出研究假设。　　第六章，实证结果与分析。本文对所选取的样本依次进行了描述性统计与分析、相关性及多重共线性分析、多元回归分析以及稳健性分析，对研究假设进行了验证。并重点分析了与研究假设存在差异的结果，得出自己对于差异的见解。　　第七章，结语。包括归纳总结本文的研究成果，并依照相关结论得出具体的一些建议，这些具体意见包括优化中小板上市公司股权结构、保证独立董事的独立性、完善相关人才建设、以及加强媒体监督和法律监管，充分利用声誉机制这四个方面来提出自己的观点。最后，指出论文现存在的不足之处以及对于未来的展望。　　本文的主要结论有:　　(1)独立董事中，拥有财务背景的独立董事越多，公司的盈余管理程度越高。说明就目前中小板上市公司的情况来说，拥有专业的胜任能力并不能帮助独立董事完全抑制公司的盈余操纵行为。对于中小板上市公司来说，严重的“一股独大”现象架空了整个董事会结构，加上外部法律环境较为松懈，即使拥有专业胜任能力也无济于事。同时，还存在公司中拥有财务背景的独立董事越多，大股东挑选其利益代言人，收买独立董事意见的机会也就越多，所以存在财务背景独立董事占比增加，公司盈余管理程度增强的现象。(2)拥有高校背景的财务独立董事比例与盈余管理呈负相关，但结果不显著;而拥有非高校背景的财务独立董事比例与盈余管理程度呈显著正相关。说明相比较于非高校背景的财务独立董事，拥有高校背景更可能抑制公司盈余管理。(3)独立董事工作地点与上市公司是否一致，对于独立董事有效收集信息有重要作用，但地点一致，在中国这样一个人情社会，也会产生不好的影响，往往会因为“关系”而不能有效实施监督。实证结果就表明，任职场所一致时，公司盈余管理程度较高。说明本地独立董事没有发挥本地获取信息的优势，而是被公司“人情化”“内部化”。(4)财务背景独立董事占董事会的席位与盈余管理程度显著负相关，说明其在董事会中的独立性越强，公司盈余管理程度越低。独立性越强，证明其拥有更多的话语权，能够有效抑制公司盈余操纵行为。(5)财务背景独立董事声誉与公司盈余管理呈显著负相关关系。说明财务背景独立董事声誉越高，公司盈余管理程度越低。也从侧面反映了声誉的激励和约束机制在独立董事制度中已经初见成效，有效发挥了作用。　　本文的主要贡献在于:　　1、较为全面地总结和探究了独立董事对于抑制公司盈余管理所需要具备的外界客观因素和个人能动因素。目前，大多数学者可能更多的站在不同的视角来研究独立董事对公司盈余管理的影响，大家并没有形成统一的结论，可能源于没有将影响因素考虑完全导致。本文在借鉴和汲取前人经验的基础上，综合了对盈余管理影响的几个关键因子，力争用一个全面的视角来分析独立董事对公司盈余管理的影响因素，为公司治理提供可行建议。　　2、自从独立董事制度引入我国后，大量学者就纷纷投入到了该制度以及其对公司盈余管理的影响的研究中，但大部分学者是以整个独立董事群体为研究样本。近几年出现了一些学者对独立董事特殊背景的关注与研究，本文也是在前人的启发下，以拥有财务背景的独立董事为研究样本。虽然已有学者在该领域进行了研究，但仍未形成统一结论，存在争议，本文希望能在该领域添砖添瓦，继续丰富和拓展该领域的研究。　　3、由于中小板上市公司在上市年限、监管方面与主板上市公司存在差异，大多数学者对独立董事制度的研究都是基于主板上市公司，几乎没有学者研究拥有财务背景的独立董事在中小板上市公司中能否抑制公司的盈余管理及如何实现其监督效力。本文希望通过对中小板上市公司的研究，也为其在改善公司治理方面提供更多的理论支撑。