衍生工具是金融创新浪潮中的高科技产品，衍生工具因其特有的风险转移和价格发现功能成为现货市场的重要补充，是现代金融市场中不可缺少的重要组成部分。自从我国加入WTO之后，面对新的国际政治、经济环境，同时我国自身的经济改革进入关键时期，汇率、利率、资本市场改革力度明显加强，经济主体将时刻面临汇率、利率和资产价格波动，引入、开发和发展衍生产品市场将成为必然。 本文在回顾国际衍生产品市场起源、发展并壮大的历史历程基础上，立足我国特有的国情和现实经济发展阶段，展望了我国衍生产品市场的发展前景，认为在发展衍生产品市场上应充分利用后发市场优势，大胆借鉴国外经验和市场惯例，走一条规范化发展的道路，避免片面强调我国特色而违背市场规律。本文较系统地提出了我国衍生产品市场发展的思路和风险监控体系选择，按次序优先理论重点分析了目前急需推出的股指、利率、汇率系列衍生产品。 全文共分四章。 第一章阐述世界衍生产品市场发展情况。主要介绍衍生产品的基本概念、分类、作用，回顾了目前世界衍生产品市场发展历史、现状以及特点。 第二章简述我国衍生产品市场发展历史，主要介绍我国衍生产品市场发展历史、现状，剖析我国衍生产品市场发展滞后的原因，重点阐述发展我国衍生产品市场的重要意义和阻碍衍生产品市场发展的因素。 第三章是全文核心，提出我国衍生产品市场发展规划蓝图，共分四节。 第一节提出发展我国衍生产品市场总体蓝图。首先阐述我国衍生产品市场发展的四大原则：与经济改革同步，由简到繁，立足本国国情，提高定价能力；其次论述我国衍生产品市场发展道路次序：先场内后场外，先期货后期权，先国外标的物后国内标的物。 第二节论述我国证券市场衍生产品市场发展规划。重点阐述推出以中华统一指数和以美国股指为标的物的股指期货、积极发展股指期权和个股权证为代表的证券市场其他衍生产品。 第三节论述我国利率衍生产品市场发展规划。一方面完善我国现有场外利率衍生产品，主要是进一步促进债券远期交易以及利率远期、互换等，另一方面抓紧推出发展短期利率期货和中长期国债期货等交易所利率衍生产品。 第四节论述我国汇率衍生产品市场发展规划，重点提出发展我国汇率衍生产品市场的思路：正确定位我国外汇交易中心；进一步完善我国人民币汇率机制；积极开展外汇间衍生产品交易；先推出场外人民币期权业务等。 第四章为我国衍生产品市场风险监管模式构想，共分两节。 第一节介绍世界发达国家对衍生产品市场的风险监管模式及特征。 第二节提出建立我国衍生产品市场风险监管体系的构想。 首先，我国应建立以机构内部监管、行业自律、政府监管、国际合作监管“四位一体，内外结合”的衍生产品市场监管体系；其次，应当尽快建立符合市场经济要求的金融体系；再次，建立和完善衍生产品监管的相关法律支持体系；第四，我国要加强对金融体系的监管和引导，为发展衍生产品市场提供良好的外部环境。 限于篇幅关系，本文主要讨论了以金融资产为标的物的衍生产品，对于商品期货和信用衍生产品未作论述。