W集团是一家地处我国西部地区的以矿产资源综合开发为主的大型矿业公司，基于其资源扩张战略，拟收购同样处于西部的H锌业公司，以增加资源储备，并借机进驻资源富集地区，为今后收购周边矿产资源打下基础。　　本文首先介绍了此次并购的市场背景及交易双方情况，并从资源禀赋、生产情况、矿床地质等方面分析了H锌业公司的优劣势，在此基础上运用自由现金流折现法、市场比较法、市盈率法和权益储量法等评估方法对H锌业公司的投资价值进行了分析，并得出了估值结论。　　之后，本文从收购方W集团角度，分析了收购H锌业公司的必要性、可行性及协同效应，认为本次收购可以增强W集团的行业地位，对成功实施W集团的区域战略非常有益，是一次意义重大的并购。　　最后，本文分析了收购可能面临的风险及建议解决方案，主要风险来自于锌市场价格波动、周边产业投资的不确定性以及恢复生产过程中的搬迁等方面，同时提出了本次并购可以采取的收购方案、整合计划和业务发展规划，以供实践中参考。