2008年金融危机以来,全球信贷紧缩,金融市场的不稳定性不断加剧。近年来,受到世界多边贸易摩擦的影响和新冠疫情的冲击,金融系统性风险被日益关注。我国领导人深刻认识到金融系统的稳定对国民经济发展起着重大作用,必须时刻注重防范化解系统性金融风险。当前,中国经济深入全球合作,环境复杂多样,面临着来自西方国家和美国对我国经济打压以及全球疫情下的多重压力。在疫情发生后,我国经济快速复苏,在嵌入全球经济条件下,如何在贸易摩擦中防范化解系统性风险一直都是困扰我们的一项挑战。国内外对于各种系统性风险的度量有很多,这些研究通过对分析国内外这些方法和模型的优劣,来对当前的系统性风险的度量和监管进行研究。本文主要选取中国工商银行作为研究对象,引入ΔCo Va R度量模型,在前人研究结果的基础上,通过对比十二家上市银行的历史数据,计算出了Va R、Co Va R、ΔCo Va R模型和%ΔCo Va R模型风险度量模型,对全球系统重要性银行——中国工商银行的系统性风险进行测量。对现存的模型开展论证,从而对中国工商银行的系统性风险有进一步理解,为防范风险提出了数据支撑。本文通过选取财务指标、风险指标和宏观经济指标来对系统性风险影响因素进行实证研究,研究结果表明:第一,杠杆率与金融机构的市场风险成正比,说明杠杆率越高（负债越多）该金融机构的市场风险就越大;第二,公司规模与系统性风险贡献成反比关系,说明银行规模愈大,其系统性风险的溢出效应相应也会愈小。因此在进行金融监管的时候,应该着重防范杠杆率高、规模小的银行;第三,银行总资产收益率愈高,说明金融机构系统性风险的溢出效也愈大,这就通常表现为收益越高风险越大;第四,银行的Va R水平与银行体系的整体溢出效应间有着明显的负相关关系,这说明单个银行的风险在对系统性风险的度量中起到了重要的作用,那么在监管中,即便微观上对仅单一银行进行审慎监管,也会对市场整体风险的控制有显著帮助;第五,国内生产总值（GDP）增长率与ΔCo Va R呈负相关,这就说明整体宏观经济条件越好,银行业的系统性风险溢出效应也相应越低。本文在相应的研究基础上,对于我国中国工商银行系统性风险的防范与化解,也提出了五个方面的政策建议:第一,减缓去杠杆速度;第二,稳步提升资产规模;第三,积极提升盈利能力;第四,全面监控银行业的系统性风险;第五,促进宏观经济稳健增长。