开放式基金近年来在我国发展迅速,已成为中国证券投资市场中最大的机构投资者,它在稳定证券市场,推行价值性投资理念方面起了举足轻重的作用。随着开放式基金规模的不断扩大,社会“基民”队伍的不断壮大,如何规避投资组合的市场风险使得基金持有者利益最大化等问题越来越引起人们的关注和重视。鉴于此,对我国开放式基金市场风险进行分析研究,不仅有助于提高基金管理人、监管者的风险管理及监管水平,而且还有助于建立和完善合理、高效的证券投资基金运行机制以及制定基金风险管理方面的法律法规,从而也有利于基金业乃至整个证券市场的健康发展。常用的VaR方法固然强大并应用广泛,但由于其同样存在很多缺点,故本文创新性地引入了郭开仲教授创立的新兴智能基础学科消错理论,试图用它弥补VaR存在的一些缺陷,由于消错理论基于系统学,故它不仅能够应用于市场风险管理,而且可以应用于开放式基金风险系统中的各子风险系统。因此,它丰富了基金风险管理理论,在基金风险管理领域,是一个创新性的探索。本文首先说明了论文的选题背景,研究意义,概述了目前有关该领域的国内外研究现状,阐明本文的研究思路及创新之处;接着,主要概述了开放式基金在世界范围内以及我国的发展状况,分析了开放式基金面临的风险,阐明市场风险是我国开放式基金的主要风险之一,并概述了本文所需要的主要理论,包括VaR理论以及消错理论,为后续的研究作好理论准备;然后,基于VaR理论对我国开放式基金的市场风险进行研究并以华夏成长和广发聚富两只风格迥异的开放式基金为例进行实例分析,得到了较好的研究结果,并且利用消错理论对我国开放式基金进行研究,建立了开放式基金市场风险管理的对象系统、判别规则系统,并构建了开放式基金市场风险管理模型,并作了实例分析;最后,对本文的研究工作进行了总结,并提出了本论文今后需进一步研究的工作。