本文以我国2007年起A股上市的24家商业银行为研究样本，以其2007-2018年为数据对象建立面板模型，对上市银行盈利能力的影响因素进行实证研究。文章通过建立以资产收益率为被解释变量的固定效应模型，从内外因素两个方面，验证各个因素对上市商业银行整体盈利的影响。内部因素考虑指标的综合性和适用性，涵盖资产规模、经营效率、资产质量、监管应对能力等;外部因素考虑指标的实际性和应用性，尤其是结合当前最新LPR贷款市场报价利率改革，考察了利率变化和宏观经济状况对上市商业银行盈利的影响，并定量评估贷款利率变化对ROA的影响。最新LPR利率改革还未有学术论文专题分析，也未开展定量实证研究。
　　为更好地说明不同解释变量对不同类型上市银行盈利能力的作用，本文将上市银行分为国有银行、股份制银行和城市商业银行，首次采用引入虚拟变量的分析方法，通过考察交互作用，观察三类银行的回归结果。由于通过构建虚拟变量的方式对面板模型的回归要求更高，模型较为复杂，而大多数往期研究未对该方法进行涉及，均采用分类单独回归的形式得出分析结论，本文分析方法也与往期研究有所不同，力求得出更严谨的结果。
　　通过实证分析，发现虚拟变量的交互项对24家上市银行回归模型有修正作用，不同解释变量对不同类型的银行有着不同的显著性，且解释变量影响程度也不相同，各商业银行之间有着共性也有着差异，虚拟变量的引入能更精确地解释变量之间的相关性。
　　结果显示:(1)对所有上市银行，资产规模、不良贷款率、成本收入比、非息收入占比、GDP增长率对盈利能力有着显著的负向影响;资本充足率、拨备覆盖率、贷款利率、M2增长率对盈利能力有着显著的正向影响:净息差影响不显著。(2)对于国有银行、股份制银行、城市商业银行而言，上述解释变量对其盈利水平有着显著影响，但是对三类银行影响方向不同，不同类型银行存在差异。(3)贷款利率变量是仅次于规模变量影响上市银行盈利性的重要因素，新推出的LPR贷款利率将对所有商业银行产生深远作用，预计对国有银行的影响将大于对股份制银行和城市商业银行的影响。
　　最后针对不同解释变量的影响程度，提出政策建议:(1)国有银行要加强利率定价及风险管理，提升转型创新的力度和深度。(2)股份制商业银行要走差异化特色化发展路线，提升内涵式发展能力。(3)城市商业银行要坚持底线思维，合理控制运营成本。