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从资产收益率到波动率到跳跃行为研究,我们的研究越来越细节化,这都依赖于当下高频数据获取的便利性。作为波动率的重要组成部分,而波动率又是各种定价模型的基础以及市场风险管理的指标,对跳跃行为的研究变得越来越重要。目前国内外经济学家们提出并应用了多种跳跃检验方法,将跳跃方差从日内价格波动中分离出来,用于波动率预测建模。而HAR-RV-CJ模型作为将跳跃和波动分开进行波动率预测的模型对本文的研究作出很大的贡献。针对中国这个新兴的股票市场,其显著存在的异质性和非理性特征使得跳跃的发生看起来更加频繁无序,也使得