流动性是反应金融市场效率的一个重要指标，金融市场很多功能的实现都跟流动性有着密不可分的关系。期货市场作为金融市场的一部分，流动性对其实现价格发现和套期保值的功能更是至关重要。本文主要是研究我国期货市场的流动性特征。论文主要内容如下：　　 第1章为导论。本部分首先提出了文章的研究背景和选题意义，然后对国内外学者对流动性问题的研究做了综述，包括证券市场和期货市场两方面，并总结了文章的结构。　　 第2章先是介绍了选取流动性指标所需考虑的因素，然后分别从宏观和微观两个角度选择了流动性指标对我国期货市场上铜、大豆、小麦期货的流动性进行了实证研究。宏观角度选取的指标是交易量和期货交易量与现货消费量的比值，微观角度选取的指标是Li值，在求出流动性值后对流动性的年度特征和月度效应进行了研究。　　 第3章先是介绍了波动性的概念以及衡量波动性的指标，然后分析了波动性和流动性之间的关系，接着本文对我国期货市场上铜、大豆、小麦期货的波动性进行了实证分析，最后实证分析了波动性与流动性的关系。本文主要是借助GARCH模型分别计算了铜、大豆和小麦的波动性，利用回归分析的方法研究了流动性和波动性的关系。　　 第4章是对影响流动性的因素进行的分析。主要讨论了市场微观结构、合约设计和市场参与者行为对市场流动性的影响。主要考虑了交易实施系统、交易制度、最小报价单位等因素对流动性的影响。并相应的提出了提高我国期货市场流动性的建议。　　 第5章是本文的结论部分。