本文旨在探讨期货市场跨市套利的交易策略问题。由于中国期货市场的发育仍不完善，中国期货业的国际化进程也还处于起步阶段，我国学界对期货跨市套利问题的研究仍主要集中于对跨市价差的波动性和相关性的研究上，对于具体的交易策略问题缺少系统的研究，本文尝试集中分析跨市套利交易策略的交易理念、实施条件与风险管理等问题，从而为跨市套利交易实务提供理论参考。　　 本文所使用的方法主要是规范分析结合案例分析的方法，也综合运用了博弈分析、比较分析等方法。对于跨市套利的交易原理，本文主要采用规范分析和比较分析的方法，剖析了跨市套利的概念、机理和特点。在全面梳理了跨市套利的交易原理的基础上，尤其是在对比了跨市套利和其它交易类型以及其它套利类型之后，提出了跨市套利与其它交易策略相结合的几种组合交易策略。　　 随后，本文从跨市套利的交易理念出发，综合运用了规范分析和博弈分析的方法，提出并分析了跨市套利的三种交易策略及其各自的博弈关系，最后归纳出跨市套利的交易系统，并将跨市套利交易策略在程序化交易上的运用做了简单探讨。　　 跨市套利交易由于面临复杂的风险，在交易中如何控制风险和管理风险是圆满执行交易策略的必要条件，本文运用规范分析的方法对跨市套利的风险管理问题进行了探讨，提出了风险应对策略和风险管理系统。　　 本文在最后还结合全文的分析框架和结论，采集2008年1月到2009年7月伦敦金属交易所、上海期货交易所和纽约商品交易所的金属铜价格数据，对铜的跨市套利交易机会和交易过程进行了典型案例的分析。　　 本文的主要成果在于梳理了跨市套利的交易原理，提出了跨市套利三种交易策略的概念，并进一步探讨了交易系统和风险管理系统的结合问题。全文的结论是跨市套利需要根据市场的实际特征和趋势阶段来灵活的运用不同的交易策略。