2004年至2009年，中央政府连续6年的“一号文件”都强调要在有效防范金融风险的前提下，支持小额信贷的发展，为国内小额信贷业的发展奠定了政策基础，创造了宽松的环境。小额信贷最早于七八十年代进入我国，经历了长时间发展，形成了三种运行模式：其一是由政府主导的比如扶贫基金开展的小额信贷；其二是由国际捐赠等方式形成的民间小额信贷组织；其三是由农信社等正规金融机构提供的小额信贷。经过多年发展，小额信贷在中国取得了一定的发展和进步，但也出现了很多问题，其中为贫困人口提供金融服务与机构自身可持续发展就是小额信贷两个既相互联系又相互矛盾的目标，也成为主要的难题。世界银行扶贫协商小组CGAP认为，合适的机构提供高质量小额信贷需要遵循持久性、规模、服务的深度、财务自负盈亏这四个原则。然而，小额信贷的持续性和盈利性问题比较突出。　　 为了走可持续发展的道路，近些年，小额信贷机构的运作正变得越来越商业化。在国外，不仅非政府组织(NGO)和非银行金融中介正致力于转变为持证银行或获允吸收公众储蓄，而且大的银行和其他金融机构也注意到小额信贷能够给他们带来业务上的多元化。同样，在我国，很多金融机构，如信用社也在努力重新成为提供一系列区域金融服务的领先者，而被誉为国内第五大银行邮政储蓄银行也已经开始瞄准了小额信贷市场。小额信贷公司也终于获准开办，跻身金融行业。　　 国际小额信贷的发展趋势出现由福利小额信贷向制度小额信贷发展的趋势，也就是小额信贷的商业化运作，我国也不例外，近年来，金融机构开展小额信贷的比重最大，随着这些趋势，小额信贷还出现农村向城市发展的趋势，即小额信贷不仅仅为了扶贫，还面向城乡一切中低收入者，包括个体工商户、微小企业、下岗工人、农户等。　　 与此同时，城市商业银行经过多年发展，财务状况进一步改良，其“市民银行、中小企业伙伴”的定位也基本成为公认，自2005年起，一些城市商业银行开始或多或少涉足了比中小企业贷款更微小的小额信贷。　　 城市商业银行发展小额信贷对于城市商业银行本身的战略定位与小额信贷的可持续发展是否有利?从市场角度，城市商业银行的比较优势何在?而一旦城市商业银行发展小额信贷，面临诸多难题，利率定价即为最核心问题之一，理论界普遍认为小额信贷应当实行利率高，那么理由何在?利率大致应该高到什么程度?本文运用规范研究与实证分析相结合，相关理论借鉴与引申出模型，以及比较分析等方法，重点探讨这些问题。　　 本文突破传统的仅就小额信贷谈扶贫的局限性，而以城市商业银行发展小额信贷的新视角，展开了较有逻辑性的论述。在第一章，本文结合当前新形势和学者的观点，对小额信贷进行了较新的定义。在第二章，本文对我国商业化小额信贷进行市场分析，首先，回顾了小额信贷的发展历程，分析了现状，以及我国金融机构开展小额信贷的现状和问题。其次，本文比较了城市商业银行与其他小额信贷机构的优势。总的来看，城市商业银行比非金融机构更具有资金、商业化运作等优势，比大银行更具有成本优势、信息优势、地缘优势等，比小额信贷公司具有吸纳低成本存款的优势等。再次，本文通过市场地位和需求方面总结了城商行发展小额信贷的可行性。最后，本文讨论了城商行发展小额信贷的现状，并选取了四家目前有代表性的发展小额信贷的城商行，即哈尔滨银行、包商银行、台州市商业银行、泰隆商业银行，总结了这四家城商行小额信贷的其体情况及财务数据，归纳了城商行发展小额信贷的问题，由此将论文视角引入小额信贷核心问题的利率定价上。　　 城市商业银行发展小额信贷需要完善多项机制，包括利率定价机制，风险控制机制，专业化的人员培训机制等。笔者通过分析认为利率定价机制是核心之一，因此笔者在第三章重点讨论了这一课题。首先，本文将有关此的经济学原理概括为供求关系和信贷配给。其次，本文分析了三种定价的基本模式，即成本加成定价模式、价格领导定价模式、客户利润分析模式，在阐述各模式时，本文结合了小额信贷的特点，其实是从另一个角度在分析小额信贷利率较高的原因。再次，本文通过成本加成型模式推出的一个模型和可持续发展模型进行分析，导入本文搜集整理到的数据进行计算验证，得出当前城市商业银行的的理论利率，接下来，本文分析了利率现状，并与福利性小额信贷、小额贷款公司以及国际小额信贷的利率做出比较，并整理出政策层面对小额信贷利率的逐步放松，由此得出目前小额信贷利率合适的结论。最后，本文分析了当前小额信贷利率较高的原因。　　 在最后一章，本文联系现实，对城商行发展小额信贷的研究进行了总结，提出了有益的建议，同时总结了本它的不足之处。