贷款作为我国商业银行的核心业务之一，也是其最主要的盈利来源，如何有效的防范信贷风险，不仅影响银行的收益水平，更会影响银行的资产质量、客户结构和市场竞争力。尤其是面对量大面广而风险更大的中小企业，更是如此。信用评级作为银行信用风险管理的核心，可以起到专业化的风险揭示作用，并越来越多的参与到风险的整体性管理之中。目前，我国主要商业银行，作为中小企业间接融资的主要来源，在分析评价中小企业信用风险时，大多没有对各种规模的企业进行细分，而是笼统的使用大中型企业评价标准。由于缺乏专门的、先进的风险评估体系，中小企业信贷业务就缺乏科学公正的专门评级，显然不能客观有效的评价中小企业的信用风险。　　 本文在此背景下，选择商业银行中小企业信用评级进行分析和研究，旨在通过对国外信用评级理论和方法优缺点的系统总结和归纳，分析目前国内商业银行中小企业信用评级和风险管理的现状和存在的问题，结合国内某商业银行中小企业信贷数据进行的实证分析，来探索建立适应我国中小企业特点和商业银行实际的中小企业信用评级体系，并提出了相关的政策建议。　　 本文共分为七章，内容如下：　　 第一章简要介绍了本文研究的背景和研究的意义，在此基础上，阐述了本文研究的主要方法及内容，并指出了本文的创新以及局限之处。　　 第二章在对信用评级进行简要概述的基础上，对国内外信用评级理论研究的历史和现状进行了系统综述，并做了总结性的评论。　　 第三章按照国外信用风险评估技术的发展历史，系统整理并分析了国外信用评级模型和方法，并对各种模型和方法的优缺点进行了详细的总结和归纳。目的是为了了解西方信用风险评估技术发展的历史背景以及各种理论模型的优缺点，对我国信用评级模型和方法的应用起到一个很好的借鉴作用。　　 第四章首先对中小企业的界定以及特征进行了全面的分析，指出我国中小企业界定标准过于宽泛，为下面实证分析中对银行数据中的中小企业范围进行再界定提供了理论依据。结合目前我国中小企业融资和我国商业银行信用风险管理与评级的现状，可以看到，加快建立适应我国国情和中小企业自身发展特点的中小企业信用评级体系的紧迫性和必要性。　　 第五章利用经过重新界定的我国某商业银行内部中小企业的原始信贷财务数据，分别基于判别分析和Logit模型的二分类（违约和非违约）分行业进行了实证分析。模型也验证了中小企业行业细分的必要性，以及成长发展能力和盈利能力指标对中小企业的信用状况有着显著的影响。同时，通过模型证明了信用等级对违约与否具有重要影响。此外，利用多元排序选择模型进一步分行业对所有评级样本进行了实证检验。结果表明，现有评级基本上合理，但是对两端分布的拟合效果不好，说明现有指标体系对两端的区分度不够，有必要进行更进一步的细分。　　 第六章针对前面理论分析和实证分析中发现的我国商业银行中小企业信用评级存在的问题，从三个层面，即国家宏观外部层面、商业银行内部层面以及作为融资和受评主体的中小企业自身层面分别给出了有针对性的政策建议。　　 第七章对本文的研究工作做了概括性的总结，并指出进一步研究之处。　　 本文的主要创新点如下：　　 1.理论分析部分：本文对各种信用评级理论及模型和方法的优缺点进行了详细的归纳和总结，最后以列表对比的形式给出。目前为止，国内还未见到如此详尽的归纳和总结。另外，也针对中小企业的界定标准问题做了有益的探讨。　　 2.实证部分，针对现有实证分析中存在的问题，本文做了以下创新性的尝试：　　 (1)对中小企业进行了重新界定，使得样本选择更加符合我国目前中小企业的现状。目前，国内还未见有利用大规模银行中小企业信贷数据进行实证分析的文献。　　 (2)增加了反映中小企业发展和成长性以及盈利能力的指标，并通过多元判别模型和Logit模型进行了实证分析。现有国内文献大都基于理论分析，而缺乏利用银行数据关于中小企业的实证分析。结果基本上验证了前面的理论分析，即成长性和盈利能力指标对中小企业的信用状况有着显著的影响。　　 (3)本文所使用的实证分析模型（多元判别、Logit以及多元排序选择模型）都是分行业进行的，并且检验了信用等级对违约是否有重要影响。国内现有文献基本上没有进行行业细分，对信用等级对违约是否有重要影响缺乏实证检验。本文实证检验的结果也说明了进行行业细分的必要性。　　 (4)为了检验现有评级系统的信用评级指标体系对中小企业是否适用，利用多元排序选择模型进一步分行业对所有评级样本进行了实证检验。目前，国内文献关于这方面的实证检验中利用的数据都不是中小企业，也都未进行行业细分。