起源于上世纪80年代的银行与保险之间的融合,催生出一种金融史上从未有过的新现象一银行保险。银行保险本质上是一种金融制度创新,是创新与管制、效率与风险相互博弈、相互权衡的一种特定均衡结果。从理论上讲,商业银行经营保险具有规模经济效应、范围经济效应和协同效应;从实践来看,国际银行保险发展的历史证明,商业银行经营保险不仅有助于增加业务收入、提高利润率,而且可以有效地降低其经营风险,实现风险可控条件下的价值最大化。　　 国际范围内银行经营保险风起云涌,国内银行保险发展也备受关注。与欧美大多数国家的银行保险一进入市场便被快速推广并迅速发展形成鲜明对照的是,中国银行保险发展起步晚,波动大,并暴露出产品同质、手续费恶性竞争等一系列问题。面对银行与保险不断融合发展,而融合实践中又存在诸多问题的现实,我们尝试去研究中国商业银行如何经营保险,包括组织模式选择以及相应的经营行为适应性调整,以提高我国商业银行的核心竞争力,实现绩效提升和价值最大化的经营目标,促进中国金融业健康、快速发展。　　 围绕着商业银行如何经营保险这一主题,本文主要研究了三个方面的内容:一是银行保险与商业银行经营行为调整的理论剖析;二是国内外商业银行经营保险的行为考察;三是中国商业银行经营保险的组织模式选择及行为调整路径设计。　　 关于银行保险与商业银行经营行为调整的理论剖析,本文从三个方面展开:第一,传统的金融机构观视角并没有完整诠释银行保险的内涵,金融功能观视角下,金融消费者的综合性需求是银行保险产生的功能性诱因,银行保险是金融功能竞争性配置的动态过程:第二,为满足消费者多元化的金融功能需求,商业银行与保险公司根据各自的核心竞争力对价值链重新分工与整合,进行银行保险产业价值链重构;第三,前钱德勒价值链时期的代理合作模式下,商业银行在经营中与保险公司维持松散的合作关系;钱德勒价值链的联盟模式下,商业银行经营中要与保险公司在产品开发、协同服务、渠道管理等多方面开展合作;钱德勒价值链一体化经营时期的金融集团模式下,商业银行需要在组织架构整合、文化整合、信息系统整合和风险管控方面进行经营行为调整。　　 关于银行保险发展中的商业银行经营行为考察,本文从两个方面展开:第一,考察欧洲、美国、亚洲国家和地区商业银行经营保险的行为,发现各国在组织模式、产品及经营绩效方面各有千秋,可以提供给中国有益的启示:组织模式选择决定经营行为调整;产品及销售模式是行为调整的重点。第二,考察中国银行保险的发展历程,发现中国商业银行经营保险的行为中存在产品同质化、销售模式难以为继等问题亟待解决。　　 关于中国商业银行经营保险的组织模式选择及行为调整路径设计,本文主要探讨了四个方面的问题:第一,运用模拟合并法的实证分析表明,中国商业银行经营保险具有风险分散效应。第二,借助DEA模型对中国银行保险运行效率分析的结果显示,目前主流的代理合作模式具有较高效率水平,且存在报酬递增倾向;根据二维资产专用性框架下银行保险组织模式选择理论,结合中国银行保险资产专用性状况,我们可以坚持市场在资源分配中的主导地位,构建模块化的银行保险组织模式。第三,中国银行保险组织模式模块化的具体构想为:以简单模块化为过渡阶段,待条件成熟时通过银保业务流程再造和模块化网络组织构建来实现完全模块化。第四,中国商业银行应在战略定位、产品功能形态、销售模式、客户关系管理等方面进行经营行为的适应性调整;监管机构应从做好规划、放松限制、加强监管、税收优惠等方面为商业银行经营行为调整提供制度环境保障,以形成内外合力,逐步实现中国银行保险的长期持续健康发展。