2010年以后,我国的系统集成行业进入了飞速发展的时期,整合和并购成为了未来的趋势。对于那些资金、技术实力都相对较弱的中小型系统集企业来说,如何在并购压力下生存和发展,是值得我们去深入研究的问题。系统集成企业的业务特点是项目前期需要大量垫付材料设备采购款、工程周期长、应收帐款回收难,这对资金实力薄弱的中小型系统集成企业构成了挑战。在外部融资环境无法改变的情况下,从企业内部着手改善现金流的管理方式不失为一种解决办法。S系统集成公司由于现金流管理意识淡薄再加上管理手段落后,资金链面临断裂的风险。本文以S系统集成公司为案例,从系统集成业务特点出发结合项目管理的理念,设计出一套基于项目管理的现金流管理体系,分别从项目投标阶段、初始阶段、执行阶段和完成阶段对公司的现金流管理方式进行改进。改进后项目投标阶段的现金流管理侧重于资金预测。资金预测分为资金压力预测和资金成本预测。资金压力预测可让企业提前知晓未来一段时期内的可动用资金量,以避免盲目投标。资金成本预测则帮助企业在多个项目同时招标时,从中筛选出资金利用效率最高的。项目初始、执行和完成阶段的现金流管理侧重于资金控制。在项目初始阶段,通过预算审核和预算分解将项目现金流入、流出明细拆分到每个月,形成月度资金预算。在项目执行阶段,通过回款管理和支出控制实时监控现金流入及流出,并采用挣得值分析法对现金流出状况进行风险预警。在项目完成阶段,用资金成本对决算数据进行修正以反映资金使用效果,将回款指标与销售人员基本工资、绩效工资挂钩以充分调动他们收款的积极性。本文致力于系统集成企业的现金流管理研究,在研究过程中不仅将现金流管理与项目管理过程相结合,总结项目管理各阶段的现金流控制要点并提出相应改进措施,还建议将现金流管理介入的时机从原来的项目初始阶段提前到项目投标阶段,从而扭转以往由于介入时机过晚而导致的被动局面。本文的研究具有很强的针对性和实用性,对同类企业的现金流管理指导也更为有效。