资产证券化是二十世纪国际金融领域最重要的一项金融创新， 在国外已运行多年， 是一项成熟的产品， 其所具有的独特功能， 使其在国际金融市场上显示出强大的生命力， 被公认为是国际资本市场新的发展方向。资产证券化既是当代金融发展的一大趋势， 又是金融机构尤其是商业银行在竞争中所必须具备的技术。国外的理论界对此课题已形成较为系统的理论体系， 并已在实践中广泛应用。但在我国， 这种融资方式目前尚处在理论探讨时期， 还没有在实践中运用。本文共分四个部分， 八个章节。第一部分阐述原理， 由一二章构成， 从资产证券化的国内外研究现状出发， 详细介绍了资产证券化的概念种类结构和流程， 分析适合证券化的资产种类， 并说明了资产证券化对我国的现实意义及国外的研究经验。第二部分为应用， 即三四章， 针对目前我国国有商业银行不良资产现状及处置方式进行可行性分析， 并对其估价模型一一进行详尽比较， 进一步阐明了银行资产证券化的运作机理。第三部分为实务， 由五六章构成， 详尽说明了商业银行资产证券化的定价以及风险的管理。最后， 第四部分即七八章则通过对一个实际案例的论述， 提出了相关建议。本文在理论介绍的基础上， 广泛查阅了国内外有关书籍和期刊杂志， 探讨美国Ginnie Mae 信用保证机制运作模式， 结合国有商业银行的现状， 对资产证券化这种已被发达国家证明是提高资产流动性的有效手段进行探讨， 提出一些在现阶段可采用的操作办法， 以期对提高金融资产的管理水平作出一定的贡献。