数量化方法应用于投资的研究和实践，近几年在我国越来越受到重视。对于投资策略的设计或评估而言，最重要的两方面评价分别是投资策略的收益能力和风险大小。市场是在不停变化的，任何的投资模型都不可能在任何时刻都能获得正收益。比如投资者有一个比较好的股票择时模型，假设正确率是70％，这个正确率是统计意义上的，而对于某一阶段的投资，模型给出的决策可能是连续错误的，这时候投资者的资金面上，可能会面临重大损失，甚至有可能因此而必须退出市场。所以，如果有一个好的方法，可以对投资者的资金进行有效的保护，使得投资者能长期地在市场里博弈下去，那么好的股票择时模型的优越性就能充分发挥出来，投资者获得正收益的可能性就大大增加了。　　基于上述的思想，本文的前半部分研究了投资组合保险理论中的CPPI策略和TIPP策略，通过蒙特卡洛模拟、历史市场回溯等方法，验证了CPPI策略和TIPP策略具备了一定的保险能力和收益能力。同时也探究出了两种策略的本质:通过牺牲一部分的上档收益，来换取下档安全。本文的后半部分，设计了两种不同的择时模型，分别是基于小波分析和支持向量机的预测模型、基于MACD指标的趋势跟踪模型。分别研究了两种不同原理的择时策略的投资效果。并将投资组合保险技术和股票择时技术组合起来，构建了收益能力和保险能力都非常出色的数量化投资策略。